Comprendre les différentes formes de crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier se divise en différentes catégories. Parmi elles, on retrouve le donation-based crowdfunding, le reward-based crowdfunding, le crowdlending, le crowdequity. Découvrez comment fonctionnent les différents types de crowdfunding immobilier ainsi que leurs implications.
Connaître les bases avant d’aller plus loin : comment fonctionne le crowdfunding immobilier ?
Le crowdfunding immobilier est un placement qui permet de collecter des fonds auprès d’un grand nombre de personnes, généralement par le biais d’Internet, pour financer des projets immobiliers.
L’idée est de permettre à des investisseurs ordinaires d’investir dans des projets immobiliers de grande envergure, un domaine qui était traditionnellement réservé aux investisseurs avec beaucoup de capitaux. Voici comment cela fonctionne, étape par étape :
- Un promoteur immobilier (ou une entreprise immobilière) a un projet immobilier en tête (construction d’un nouvel immeuble, rénovation d’un bâtiment existant, développement d’un complexe résidentiel, etc.).
- Il le présente sur une plateforme de crowdfunding spécialisée dans l’immobilier. Il s’agit d’un site Web sur lequel les gens peuvent investir. Le projet est décrit en détail.
- Des investisseurs peuvent parcourir les projets présents sur la plateforme et choisir d’investir dans ceux qui les intéressent. L’investissement peut être relativement faible, ce qui abaisse la barrière d’entrée pour investir dans l’immobilier.
- Une fois le financement obtenu, le projet peut démarrer. Les fonds collectés sont utilisés pour couvrir les coûts de développement, de construction ou de rénovation de l’ouvrage.
- Selon le type de crowdfunding immobilier dont il s’agit, les investisseurs reçoivent des retours sur leur investissement qui peuvent prendre la forme d’intérêts basés sur le montant prêté ou d’une part des revenus générés.
Le crowdfunding immobilier rend l’investissement immobilier plus accessible et peut offrir une diversification de portefeuille aux investisseurs. Il permet également aux promoteurs de projets d’accéder à une source de financement alternative.
Comme pour tout investissement, il comporte des risques, notamment le risque que le projet n’atteigne pas ses objectifs financiers ou soit retardé, affectant ainsi le retour sur investissement.
Les différents types de crowdfunding immobilier
Le crowdlending
Le crowdlending, aussi connu sous le nom de prêt participatif, est une forme de crowdfunding où les individus prêtent de l’argent à des porteurs de projet en échange d’intérêts.
Généralement, le taux d’intérêt fixé peut offrir un rendement attractif par rapport à d’autres types d’investissements. Il n’est pas rare de voir des taux d’intérêt à 8 ou 9 %, par exemple. Cela étant, le rendement est étroitement lié à la réussite du projet.
L’investisseur agit donc comme une banque, en prêtant de l’argent qui sera remboursé avec des intérêts au fil du temps. La société s’engage ensuite à rembourser le prêt avec intérêt selon un calendrier prédéfini. La durée du prêt peut varier, mais se situe généralement entre quelques mois et quelques années.
Le crowdequity
Contrairement au crowdlending, où l’investissement prend la forme d’un prêt à rembourser avec intérêt, le crowdequity implique l’achat de parts ou d’actions dans le projet lui-même. Cela signifie que les investisseurs deviennent des actionnaires ou des copropriétaires du projet et bénéficient potentiellement de ses succès financiers.
Si le projet génère des revenus (par exemple, à travers des loyers) ou est vendu à profit, les investisseurs reçoivent une part des bénéfices proportionnelle à leur investissement initial.
Notez, en revanche, que l’investissement est directement lié à la performance du projet. Si le projet échoue ou ne génère pas les revenus attendus, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur investissement.
Le donation-based crowdfunding
Le donation-based crowdfunding est un modèle de financement participatif où les individus donnent de l’argent pour soutenir un projet ou une cause sans attendre de retour financier ou matériel. Ce type de crowdfunding est souvent associé à des projets caritatifs, sociaux, artistiques qui ont un impact positif sur les communautés.
Bien que moins courant dans le contexte du crowdfunding immobilier, il peut être employé pour des projets ayant un objectif social, culturel ou environnemental, par exemple. En revanche, les contributeurs ne doivent pas s’attendre à un retour sur investissement. Leur motivation doit être purement altruiste ou passionnée par le projet soutenu.
Le reward-based crowdfunding
Le reward-based crowdfunding est une approche de financement participatif où les contributeurs financent un projet en échange de récompenses, qui sont souvent liées au projet lui-même.
Ces récompenses sont, le plus souvent, non monétaires. Elles peuvent, par exemple, inclure :
- Des invitations à des événements exclusifs sur le site du projet.
- L’inscription du nom du contributeur sur une plaque commémorative dans le bâtiment.
- Des réductions sur l’achat ou la location des espaces développés.
- Des visites guidées du projet une fois terminé.
Les contributeurs sélectionnent le niveau de récompense qui les intéresse et contribuent financièrement au projet. Une fois que le financement est sécurisé et que l’objectif est atteint (ou dépassé), le projet peut avancer.
Les fonds sont utilisés selon le plan détaillé présenté aux contributeurs. Après l’achèvement du projet, ou selon les jalons spécifiés, les récompenses sont distribuées aux contributeurs en reconnaissance de leur soutien.
Comment choisir entre les différents types de crowdfunding immobilier ?
Pour choisir entre les différents types de crowdfunding immobilier qui existent, il est important de faire le point sur :
● Ses objectifs financiers ;
● Son appétence au risque ;
● Son horizon d’investissement ;
● Ses motivations.
D’une manière générale, un investisseur pour qui le retour sur investissement est important peut opter pour le crowdfunding ou le crowdequity. Le crowdlending offre des retours fixes sous forme d’intérêts, tandis que le crowd-equity peut offrir un potentiel de croissance plus important à travers des participations dans le projet.
Enfin, si l’investisseur souhaite contribuer au développement d’un projet immobilier avec un impact social ou communautaire, il peut se tourner vers le donation-based ou le reward-based crowdfunding, même s’ils n’offrent pas de retour financier. Notez, en revanche, que ces types de crowdfunding immobilier ne conviendront pas aux investisseurs à la recherche de performances financières ou de gains.
Nuance toutefois, le crowdfunding est immobilier, les autres types d’investissements sont principalement non immobiliers.
Types de crowdfunding immobilier : tout ce que vous devez savoir
Les investissements en crowdfunding immobilier sont-ils protégés ou assurés d’une quelconque manière ?
Les investissements en crowdfunding immobilier ne sont généralement pas assurés, et comme pour tout investissement, ils comportent un certain niveau de risque, y compris la perte potentielle du capital investi.
Cependant, certaines plateformes peuvent mettre en place des mesures de protection, comme des comptes séquestres pour les fonds investis ou des accords de garantie sur certains projets.
Quels sont les principaux avantages du crowdfunding immobilier pour les promoteurs de projets ?
Le crowdfunding immobilier offre plusieurs avantages aux promoteurs, notamment :
- L’accès à une source de financement alternative et plus large ;
- La capacité de tester l’intérêt du marché pour des projets spécifiques ;
- La possibilité de créer une communauté d’investisseurs soutenant le projet.
Cela peut être particulièrement utile pour les promoteurs qui n’ont pas accès au financement traditionnel ou qui cherchent à diversifier leurs sources de capitaux.
Toutes les plateformes de crowdfunding proposent-elles toutes les formes de crowdfunding immobilier qui existent ?
Non, toutes les plateformes de crowdfunding n’offrent pas toutes les formes de crowdfunding immobilier. La disponibilité de chaque type de crowdfunding immobilier (crowdlending, crowdequity, donation-based et reward-based) dépend de la spécialisation et de la stratégie de la plateforme en question.
Facteurs de risques
Koregraf recommande aux épargnants d’appliquer des règles de vigilance avant tout investissement. L’investissement dans des projets immobiliers comporte des risques de perte totale ou partielle du capital investi, d’illiquidité et risque opérationnel du projet pouvant entraîner une rentabilité moindre que prévue. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
